Fx opcje castagna

Opcje opcji walutowych i ryzyka uśmiechu Praktyczne kwestie dotyczące opcji walutowych i ryzyka uśmiechu Opcje walutowe i ryzyko uśmiechu obejmują czytelników poprzez główne cechy rynku walutowego i spotów walutowych, pomagając im rozwinąć praktyczne umiejętności handlowe, które umożliwią im prowadzenie ksiąg opcji walutowych realny świat. Opisuje, jak budować powierzchnie wymiany zmiennych w sposób solidny i spójny oraz jak je wykorzystać w wycenie wanilii i egzotycznych opcji. Umożliwia czytelnikom skutecznie zabezpieczyć ekspozycje na zmienność powierzchni i inne zagrożenia związane z egzotycznymi wariantami. To bardzo koncentruje się na praktycznych aspektach wyceny i zabezpieczaniu typowych zagrożeń dla biura opcji walutowych i zajmuje się doniosłymi kwestiami budowy spójnych matryc zmienności i jednolitego podejścia do kwestii cen i zabezpieczenia. Antonio Castagna (Milan, Włochy) jest Konsultantem w firmie Iason Ltd, zapewniając specjalistyczną wiedzę z zakresu zarządzania ryzykiem i wyceną złożonych produktów. Dysponuje bogatym doświadczeniem w dziedzinie fuzji i instrumentów pochodnych, był poprzednio szefem obrotu wahaniami w firmie Banca IMI Milan, gdzie założył bankowe biuro FX Option. show więcej szczegółów o produkcie Format Hardback 330 stron Wymiary 177.8 x 256.54 x 25.4mm 725.74g Data publikacji 08 Lut 2017 Wydawca John Wiley and Sons Ltd Nadruk John Wiley amp Sons Ltd Publikacja CityCountry Chichester, Wielka Brytania Język Angielski Wydanie edition 1. Auflage Ilustracje note black amp white illustrations ISBN10 0470754192 ISBN13 9780470754191 Bestsellery Ranking 389,659 Osoby, które kupiły ten produkt kupiły również O Antonio Castagna Antonio Castagna jest obecnie partnerem i współzałożycielem firmy doradczej Iason ltd, udzielającej wsparcia instytucjom finansowym w zakresie projektowania modeli do wycenienia złożonych instrumentów pochodnych oraz pomiaru szerokiego zakresu ryzyka, w tym kredytu i płynności. Antonio ukończył studia finanse na Uniwersytecie LUISS w Rzymie w 1995 roku z tezą o amerykańskich możliwościach i liczbowymi procedurami ich wyceny. Zaczął swoją karierę w bankowości inwestycyjnej w IMI Bank w Luksemburgu, jako analityk finansowy w Departamencie Zarządzania Ryzykiem, po czym przeniósł się do Banca IMI, Mediolan, najpierw jako producent animatorów stolików i swapów, zanim utworzył biuro opcji walutowych i książkę zwykłych wanilii i egzotycznych opcji w głównych walutach, jednocześnie odpowiadając za cały handel zmiennością walutową. Antonio napisał wiele dokumentów dotyczących kredytowych instrumentów pochodnych, zarządzając egzotycznymi zagrożeniami dla opcji i uśmieszkami. Często jest on zapraszany na kursy akademickie i podyplomowe. Więcej informacji 034Podstawa książki FX Options nowej generacji: Antonio Castagna napisał wiele lat praktycznego doświadczenia na platformie Banca IMI. Jest to cenna kolekcja kluczowych pomysłów dotyczących powierzchni wymiany walut i zabezpieczenia przed egzotykami pierwszej generacji. Jestem bardzo zadowolony Antonio wziął czas, aby podzielić się jego intuicją intuicji.034 --Uwekupup, dyrektor zarządzający MathFinance AG 034Jeśli naprawdę jesteś zainteresowany twardą nauką i technologią w dziedzinie tworzenia transakcji walutowych, jest to prawdopodobnie najlepsze źródło, z którego można się nauczyć - większość treści książki wykracza poza coś, co można znaleźć w innych monografiach na ten sam temat. Gorąco polecane.034 --Dariusz Gatarek, Narodowy Bank Polski, doradca zarządu 034Antonio Castagna sformalizuje zasady i koncepcje, które wykorzystał podczas swojej działalności handlowej na rynku walutowym, ważną klasę aktywów, która od czasu do czasu nie dociera do tego na ile zasługuje . Należy zwrócić uwagę na szeroki zakres tematów, obejmujący szerokie spektrum między teorią a praktyką, od konwencji dotyczących notowań rynku na powierzchnie zmienności, zmiany technik pomiarowych, dynamicznych modeli bez arbitrażu, analizy hedgingowej i ryzyka. Wśród kilku technik prezentowanych w celu rozwiązania problemu niestabilności cenowej niestabilności, jestem zadowolony, że dana dynamika mieszanek jest jednym z niewielu możliwych do osiągnięcia podejść, w których projekcja Markowa jest wyraźna i realizowana w dyfuzji mieszaniny i niepewnych modelach zmienności, uderzające wyniki powodują korelacje między zmiennością a bazą w przewidywanej wersji dyfuzji. Ogólnie jest to ciekawa i eklektyczna książka dla czytelników zainteresowanych poznawaniem lub poszerzaniem wiedzy na temat rynku zmienności walutowej. 014 - Damiano Brigo, Dyrektor Zarządzający, FitchSolutions, Londonshow więcej Spis treści Wstęp. Notacja i akronimy. 1 Rynek walutowy. 1.1 Kursy walutowe i kontrakty terminowe. 1.2 Umowy typu outright i FX swap. 1.3 Umowy opcji walutowych. 1.4 Struktura opcji walutowych na giełdach głównych. 2 modele wyceny opcji walutowych. 2.1 Zasady teorii wyceny opcji. 2.2 Model czarno-scholesów. 2.3 Model Hestona. 2.4 Model SABR. 2.5 Podejście mieszanek. 2.6 Niektóre rozważania dotyczące wyboru modelu. 3 Dynamiczne transakcje zabezpieczające i wahające się. 3.1 Uwagi wstępne. 3.2 Ogólne ramy. 3.3 Zabezpieczenie z zachowaniem stałej zmienności. 3.4 Zabezpieczenie z aktualizacją domniemanej zmienności. 3.5 Hedging Vega. 3.6 Hedging Delta, Vega, Vanna i Volga. 3.7 Uśmiech zmienności i jego fenomenologię. 3.8 Lokalne ekspozycje na uśmiech wygody. 3.9 Zabezpieczenie scenariuszy i jego związek z zabezpieczeniem przed wanną i wołgą. 4 Powierzchnia lotności. 4.1 Ogólne definicje. 4.2 Kryteria skutecznej i wygodnej reprezentacji powierzchni lotności. 4.3 Przyjęte podejście do budowy zmiennej powierzchni. 4.4 Interakcja uśmiechu wśród strajków: podejście Vanna-Volga. 4.5 Niektóre cechy podejścia Vanna-Volga. 4.6 Alternatywna charakterystyka podejścia Vanna-Volga. 4.7 Interakcja uśmiechu pomiędzy wygaśnięciami: domniemana struktura terminów zmienności. 4.8 Dopuszczalne powierzchnie zmienności. 4.9 Biorąc pod uwagę motyl na rynku. 4.10 Tworzenie matrycy zmienności w praktyce. 5 Zwykłych opcji Vanilla. 5.1 Wycena opcji zwykłego wanilii. 5.2 Narzędzia do tworzenia rynku. 5.3 Bidask rozprzestrzenia się na zwykłe wanilii. 5.4 Czasy wyłączenia i rozproszenia. 5.5 Opcje cyfrowe. 5.6 amerykańskie zwykłe wanilii. 6 Opcje bariery. 6.1. Taksonomia opcji barierowych. 6.2 Niektóre relacje cen barierowych. 6.3 Wycena opcji barierowych w gospodarce BS. 6.4 Wzory cenowe dla opcji barierowych. 6.5 Jednoprzyciskowe (rabatowe) i bezkontaktowe opcje. 6.6 Opcje podwójnej bariery. 6.7 Opcje Double-no-touch i podwójnie dotykowy. 6.8 Prawdopodobieństwo uderzenia w barierę. 6.9 Kalkulacja grecka. 6.10 Opcje barier cenowych w innych modelach. 6.11 Bariery cenowe z dostawą niestandardową. 6.12 Podejście rynkowe do barier cenowych. 6.13 Bidask rozprzestrzenia się. 6.14 Częstotliwość monitorowania. 7 Inne opcje egzotyczne. 7.1 Wprowadzenie. 7.2 Opcje barier w momencie wygaśnięcia ważności. 7.3 Opcje bariery okien. 7.4 Pierwsze i wybijające barierę. 7.5 Opcje Auto-quanto. 7.6 Opcje przechodzenia do przodu. 7.7 Wariacje swapów. 7.8 Związki, asian i opcje lookback. 8 Narzędzia i analizy ryzyka. 8.1 Wprowadzenie. 8.2 Wdrażanie modelu LMUV. 8.3 Narzędzia monitorowania ryzyka. 8.4 Analiza ryzyka zwykłych opcji wanilii. 8.5 Analiza ryzyka opcji cyfrowych. 9 Korelacja i opcje walutowe. 9.1 Uwagi wstępne. 9.2 Korelacja w ustawieniu BS. 9.3 Kontrakty w zależności od kilku kursów walutowych. 9.4 Radzenie sobie z korelacją i uśmiechem na temat zmienności. 9.5 Powiązanie zmienności uśmiecha się. Referencje. Index. show więcej Oceny książek na Goodreads Goodreads to największa na świecie strona dla czytelników z ponad 50 milionami opinii. We039re przedstawiają miliony ocen czytelników na naszych stronach książki, które pomogą Ci znaleźć nową ulubioną książkę. Zamknij opcje XFX i opcje ryzyka uśmiechu na opcji walutowej i ryzyko uśmiechu Rynek opcji walutowych stanowi jeden z najbardziej płynnych i silnie konkurencyjnych rynków na świecie i zawiera wiele subtelności technicznych, które mogą poważnie zaszkodzić nieinformowanym i nieświadomym przedsiębiorcy. Ta książka jest niepowtarzalnym przewodnikiem do prowadzenia książki opcji walutowych z perspektywy producenta. Dysponując równowagą między rygorem matematycznym a praktyką rynkową a napisaną przez doświadczonego praktykującego Antonio Castagna, książka pokazuje czytelnikom prawidłowo zbudować całą powierzchnię zmienności z cen rynkowych głównych struktur. Począwszy od podstawowych konwencji związanych z hellipmehr Andere Kunden interessierten sich auch fr Analiza ryzyka rynkowego Zrozumienie i zarządzanie modelowymi modelami ryzyka kredytowego i kryzysowa analiza ryzyka finansowego Makrofinansowe modelowanie finansowe w Pythonie Rynek opcji walutowych jest jednym z najbardziej płynnych i silnie konkurencyjnych rynków w świat i posiada wiele subtelności technicznych, które mogą poważnie zaszkodzić nieinformowanym i nieświadomym handlowi. Ta książka jest niepowtarzalnym przewodnikiem do prowadzenia książki opcji walutowych z perspektywy producenta. Dysponując równowagą między rygorem matematycznym a praktyką rynkową a napisaną przez doświadczonego praktykującego Antonio Castagna, książka pokazuje czytelnikom prawidłowo zbudować całą powierzchnię zmienności z cen rynkowych głównych struktur. Począwszy od podstawowych konwencji dotyczących głównych transakcji walutowych i podstawowych struktur walutowych opcji walutowych, książka stopniowo wprowadza główne narzędzia do radzenia sobie z ryzykiem niestabilności walut. Następnie przeanalizuje główne pojęcia teorii wyceny opcji i ich zastosowanie w gospodarce Black-Scholes i stochastycznym środowisku zmienności. Książka wprowadza również modele, które można wdrożyć po cenie i zarządzać opcjami walutowymi przed zbadaniem wpływu niestabilności na zyski i straty wynikające z działalności zabezpieczającej. Zakres obejmuje: w jaki sposób model Black-Scholes jest stosowany w profesjonalnej działalności handlowej najbardziej odpowiednie modele zmienności stochastycznej źródła zysków i strat z tytułu działalności zabezpieczającej Delta i zmienność podstawowych pojęć zabezpieczenia uśmiechu najważniejsze podejścia rynkowe i wariacje zmienności metody Vanna-Volga powiązanych Greków w modelu Black-Scholesa, w postaci prostych rozwiązań wanilii, opcji cyfrowych, opcji barierowych oraz mniej znanych egzotycznych narzędzi do monitorowania głównych zagrożeń dla książki z opcjami walutowymi Książka jest wyposażona w CD Rom z modelami w języku VBA , demonstrując wiele podejść opisanych w książce. Szczegóły produktu Wiley Finance Series Verlag: John Wiley amp Sons John Wiley and Sons Ltd Best. Nr. des Verlages: 14575419000 Seitenzahl: 330 2009 AusstattungBilder: czarne amp białe ilustracje Englisch Abmessung: 249mm x 175mm x 26mm Gewicht: 726g ISBN-13: 9780470754191 ISBN-10: 0470754192 Best. Nr. 26431903 Antonio Castagna jest obecnie partnerem i współzałożycielem firmy konsultingowej Iason ltd, udzielającej wsparcia instytucjom finansowym w zakresie projektowania modeli do wyceniania złożonych instrumentów pochodnych oraz pomiaru szerokiego zakresu ryzyka, w tym kredytu i płynności. Antonio ukończył studia finanse na Uniwersytecie LUISS w Rzymie w 1995 roku z tezą o amerykańskich możliwościach i liczbowymi procedurami ich wyceny. Zaczął swoją karierę w bankowości inwestycyjnej w IMI Bank, Luxemborug, jako analityk finansowy w Departamencie Zarządzania Ryzykiem, zanim przeniósł się do Banca IMI, Mediolan, najpierw jako producent animatorów stolików i swapów, zanim ustalił biuro opcji walutowych i książkę zwykłych wanilii i egzotycznych opcji w głównych walutach, jednocześnie odpowiadając za cały handel zmiennością walutową. Antonio napisał wiele dokumentów dotyczących kredytowych instrumentów pochodnych, zarządzając egzotycznymi zagrożeniami dla opcji i uśmieszkami. Jest często zapraszany na kursy akademickie i podyplomowe. Notacja i akronimy. 1 Rynek walutowy. 1.1 Kursy walutowe i kontrakty terminowe. 1.2 Umowy typu outright i FX swap. 1.3 Umowy opcji walutowych. 1.4 Struktura opcji walutowych na giełdach głównych. 2 modele wyceny opcji walutowych. 2.1 Zasady teorii wyceny opcji. 2.2 Model czarno-scholesów. 2.3 Model Hestona. 2.4 Model SABR. 2.5 Podejście mieszanek. 2.6 Niektóre rozważania dotyczące wyboru modelu. 3 Dynamiczne transakcje zabezpieczające i wahające się. 3.1 Uwagi wstępne. 3.2 Ogólne ramy. 3.3 Zabezpieczenie z zachowaniem stałej zmienności. 3.4 Zabezpieczenie z aktualizacją domniemanej zmienności. 3.5 Hedging Vega. 3.6 Hedging Delta, Vega, Vanna i Volga. 3.7 Uśmiech zmienności i jego fenomenologię. 3.8 Lokalne ekspozycje na uśmiech wygody. 3.9 Zabezpieczenie scenariuszy i jego związek z zabezpieczeniem przed wanną i wołgą. 4 Powierzchnia lotności. 4.1 Ogólne definicje. 4.2 Kryteria skutecznej i wygodnej reprezentacji powierzchni lotności. 4.3 Przyjęte podejście do budowy zmiennej powierzchni. 4.4 Interakcja uśmiechu wśród strajków: podejście Vanna-Volga. 4.5 Niektóre cechy podejścia Vanna-Volga. 4.6 Alternatywna charakterystyka podejścia Vanna-Volga. 4.7 Interakcja uśmiechu pomiędzy wygaśnięciami: domniemana struktura terminów zmienności. 4.8 Dopuszczalne powierzchnie zmienności. 4.9 Biorąc pod uwagę motyl na rynku. 4.10 Tworzenie matrycy zmienności w praktyce. 5 Zwykłych opcji Vanilla. 5.1 Wycena opcji zwykłego wanilii. 5.2 Narzędzia do tworzenia rynku. 5.3 Bidask rozprzestrzenia się na zwykłe wanilii. 5.4 Czasy wyłączenia i rozproszenia. 5.5 Opcje cyfrowe. 5.6 amerykańskie zwykłe wanilii. 6 Opcje bariery. 6.1. Taksonomia opcji barierowych. 6.2 Niektóre relacje cen barierowych. 6.3 Wycena opcji barierowych w gospodarce BS. 6.4 Wzory cenowe dla opcji barierowych. 6.5 Jednoprzyciskowe (rabatowe) i bezkontaktowe opcje. 6.6 Opcje podwójnej bariery. 6.7 Opcje Double-no-touch i podwójnie dotykowy. 6.8 Prawdopodobieństwo uderzenia w barierę. 6.9 Kalkulacja grecka. 6.10 Opcje barier cenowych w innych modelach. 6.11 Bariery cenowe z dostawą niestandardową. 6.12 Podejście rynkowe do barier cenowych. 6.13 Bidask rozprzestrzenia się. 6.14 Częstotliwość monitorowania. 7 Inne opcje egzotyczne. 7.2 Opcje barier w momencie wygaśnięcia ważności. 7.3 Opcje bariery okien. 7.4 Pierwsze i wybijające barierę. 7.5 Opcje Auto-quanto. 7.6 Opcje przechodzenia do przodu. 7.7 Wariacje swapów. 7.8 Związki, asian i opcje lookback. 8 Narzędzia i analizy ryzyka. 8.2 Wdrażanie modelu LMUV. 8.3 Narzędzia monitorowania ryzyka. 8.4 Analiza ryzyka zwykłych opcji wanilii. 8.5 Analiza ryzyka opcji cyfrowych. 9 Korelacja i opcje walutowe. 9.1 Uwagi wstępne. 9.2 Korelacja w ustawieniu BS. 9.3 Kontrakty w zależności od kilku kursów walutowych. 9.4 Radzenie sobie z korelacją i uśmiechem na temat zmienności. 9.5 Łączenie zmienności smiles. Konsistentne wycenienie opcji walutowych Na obecnych rynkach opcje z różnymi strajkami lub terminami zapadalności są zazwyczaj wyceniane z różnymi incydentami zmiennymi. Ten stylizowany fakt, powszechnie określany jako efekt niewielki, może być dostosowany do konkretnych modeli, zarówno w celu wyceny egzotycznych instrumentów pochodnych, jak i do wnioskowania o domniemanowskich zmienności dla strajków lub terminów niewykorzystanych. Poprzednie zadanie jest zazwyczaj osiągane poprzez wprowadzenie alternatywnej dynamiki dla podstawowej ceny aktywów, podczas gdy drugie jest często rozwiązywane poprzez statyczne korekty lub interpolacje. W tym artykule zajmujemy się tą ostatnią kwestią i analizujemy możliwe rozwiązanie na rynku opcji walutowych (FX). Na takim rynku faktycznie istnieją tylko trzy aktywne wyceny dla każdego okresu dojrzałości rynkowej (stokrotka 0Delta, odwrócenie ryzyka i ważony ważeniem motyl), przedstawiając w ten sposób problem konsekwentnej oceny pozostałych implikowanych zmienności. Brokerzy FX i animatorzy rynkowi zwykle rozwiązują ten problem stosując procedurę empiryczną, aby zbudować cały uśmiech dla danej dojrzałości. Notowania zmienności są następnie podane w odniesieniu do opcji Delta, w zakresie od 5Delta wprowadzonych do połączenia 5Delta. Poniżej przyjrzymy się tej procedurze rynkowej dla danej waluty. W szczególności otrzymamy formuły o zamkniętych formach, aby bardziej wyrazić swoją konstrukcję. Następnie testujemy solidność (w statycznym znaczeniu) wynikowego uśmiechu, zmieniając się konsekwentnie, że trzy początkowe pary strajku i zmienności powodują ostatecznie tę samą krzywą o zmienności. Wykażemy również, że taka sama procedura stosowana do roszczeń w europejskim stylu jest zgodna z wynikami replikacji statycznej i przykładem praktycznego przypadku opcji quanto europe. Dowiemy wreszcie, że procedura rynkowa może być również uzasadniona dynamicznie, definiując strategię zabezpieczającą lokalnie replikującą i finansującą. Słowa kluczowe: opcja walutowa, uśmiech, ustalanie cen konsolidacji, niestabilność stochastyczna Klasyfikacja JEL: G13 Sugestie cytowania: Sugestie cytowania Castagna, Antonio i Mercurio, Fabio, Konsekwentna wycena opcji walutowych. Dostępne na stronie SSRN: ssrnabstract873788 lub dx. doi. org10.2139ssrn.873788 Iason Ltd. (email) Opcje walutowe i ryzyko związane z uśmiechem Rynek opcji walutowych jest jednym z najbardziej płynnych i silnie konkurencyjnych rynków na świecie i zawiera wiele subtelności technicznych, może poważnie zaszkodzić nieinformowanym i nieświadomym handlowi. Ta książka jest unikalnym przewodnikiem do prowadzenia książki z opcjami dodatkowymi z perspektywy producenta. Dysponując równowagą między rygorem matematycznym a praktyką rynkową a napisaną przez doświadczonego praktykującego Antonio Castagna, książka pokazuje czytelnikom prawidłowo zbudować całą powierzchnię zmienności z cen rynkowych głównych struktur. Począwszy od podstawowych konwencji dotyczących głównych transakcji walutowych i podstawowych struktur walutowych opcji walutowych, książka stopniowo wprowadza główne narzędzia w celu radzenia sobie z ryzykiem niestabilności walut. Następnie przeanalizuje główne pojęcia teorii wyceny opcji i ich zastosowanie w gospodarce Black-Scholes i stochastycznym środowisku zmienności. Książka wprowadza również modele, które można wdrożyć po cenie i zarządzać opcjami walutowymi przed zbadaniem wpływu niestabilności na zyski i straty wynikające z działalności zabezpieczającej. w jaki sposób model Black-Scholes jest stosowany w profesjonalnej działalności handlowej najbardziej odpowiednie modele zmienności stochastycznej źródła zysków i strat z tytułu działalności zabezpieczającej Delta i zmienność podstawowych pojęć zabezpieczania uśmiechu na głównych podejściach rynkowych i odmianach związanych z metodą Vanna-Volga Greków w modelach Black-Scholes w cenie zwykłych opcji wanilii, opcji cyfrowych, opcji barierowych i mniej znanych egzotycznych narzędzi do monitorowania głównych zagrożeń w książce FX options8217 Książka jest wyposażona w CD Rom z modelami w języku VBA, wykazując wiele podejść opisanych w książce. Notacja i akronimy. 1 Rynek walutowy. 1.1 Kursy walutowe i kontrakty terminowe. 1.2 Umowy typu outright i FX swap. 1.3 Umowy opcji walutowych. 1.4 Struktura opcji walutowych na giełdach głównych. 2 modele wyceny opcji walutowych. 2.1 Zasady teorii wyceny opcji. 2.2 Model black8211scholes. 2.3 Model Hestona. 2.4 Model SABR. 2.5 Podejście mieszanek. 2.6 Niektóre rozważania dotyczące wyboru modelu. 3 Dynamiczne transakcje zabezpieczające i wahające się. 3.1 Uwagi wstępne. 3.2 Ogólne ramy. 3.3 Zabezpieczenie z zachowaniem stałej zmienności. 3.4 Zabezpieczenie z aktualizacją domniemanej zmienności. 3.5 Hedging Vega. 3.6 Hedging Delta, Vega, Vanna i Volga. 3.7 Uśmiech zmienności i jego fenomenologię. 3.8 Lokalne ekspozycje na uśmiech wygody. 3.9 Zabezpieczenie scenariuszy i jego powiązanie z zabezpieczeniem Vanna8211Volga. 4 Powierzchnia lotności. 4.1 Ogólne definicje. 4.2 Kryteria skutecznej i wygodnej reprezentacji powierzchni lotności. 4.3 Przyjęte podejście do budowy zmiennej powierzchni. 4.4 Interakcja uśmiechu wśród strajków: podejście Vanna8211Volga. 4.5 Niektóre cechy podejścia Vanna8211Volga. 4.6 Alternatywna charakterystyka podejścia Vanna8211Volga. 4.7 Interakcja uśmiechu pomiędzy wygaśnięciami: domniemana struktura terminów zmienności. 4.8 Dopuszczalne powierzchnie zmienności. 4.9 Biorąc pod uwagę motyl na rynku. 4.10 Tworzenie matrycy zmienności w praktyce. 5 Zwykłych opcji Vanilla. 5.1 Wycena opcji zwykłego wanilii. 5.2 Narzędzia do tworzenia rynku. 5.3 Bidask rozprzestrzenia się na zwykłe wanilii. 5.4 Czasy wyłączenia i rozproszenia. 5.5 Opcje cyfrowe. 5.6 amerykańskie zwykłe wanilii. 6 Opcje bariery. 6.1. Taksonomia opcji barierowych. 6.2 Niektóre relacje cen barierowych. 6.3 Wycena opcji barierowych w gospodarce BS. 6.4 Wzory cenowe dla opcji barierowych. 6.5 Jednoprzyciskowe (rabatowe) i bezkontaktowe opcje. 6.6 Opcje podwójnej bariery. 6.7 Opcje Double-no-touch i podwójnie dotykowy. 6.8 Prawdopodobieństwo uderzenia w barierę. 6.9 Kalkulacja grecka. 6.10 Opcje barier cenowych w innych modelach. 6.11 Bariery cenowe z dostawą niestandardową. 6.12 Podejście rynkowe do barier cenowych. 6.13 Bidask rozprzestrzenia się. 6.14 Częstotliwość monitorowania. 7 Inne opcje egzotyczne. 7.2 Opcje barier w momencie wygaśnięcia ważności. 7.3 Opcje bariery okien. 7.4 Pierwsze i drugorzędne opcje barierowe. 7.5 Opcje Auto-quanto. 7.6 Opcje przechodzenia do przodu. 7.7 Wariacje swapów. 7.8 Związki, asian i opcje lookback. 8 Narzędzia i analizy ryzyka. 8.2 Wdrażanie modelu LMUV. 8.3 Narzędzia monitorowania ryzyka. 8.4 Analiza ryzyka zwykłych opcji wanilii. 8.5 Analiza ryzyka opcji cyfrowych. 9 Korelacja i opcje walutowe. 9.1 Uwagi wstępne. 9.2 Korelacja w ustawieniu BS. 9.3 Kontrakty w zależności od kilku kursów walutowych. 9.4 Radzenie sobie z korelacją i uśmiechem na temat zmienności. 9.5 Powiązanie zmienności uśmiecha się.